媒体报道 嘉宾直播 精选干货 公告通知 市场热点 每月总结 行业动态

海外投资战略布局——离岸信托

牛交所 |2018-03-13

近些年,国内高净值人群的人数处于持续增加阶段,全球资产配置需求也随之增加。那如何进行全球资产配置,有什么金融产品可以帮我们实现海外投资的战略布局呢?让我们来逐步了解一下与 海外投资平台搭建相关的金融产品——离岸信托。

 

一、      信托

 

信托是由委托人依照契约或遗嘱的规定,为受益人(可以是自己,也可以是第三者)的利益,将财产上的权利转给受托人(自然人或法人),受托人按照委托人的意愿按规定条件和范围,占有、管理、使用信托财产,并处理其收益。其基本结构如图:


 

 

二、      离岸信托

 

离岸信托是指日常管理在离岸属地(包括中国香港、开曼群岛、英属维尔京群岛等)进行,且一般受托人不在本国居住的本国居民委托人设立的信托。在操作上与信托类似,但因为特定的属地对信托的定义或法条有相对宽松或特别的政策,或受益人的利益能够得到更多的保护。因此也常常得到一些公司的青睐,尤其是VIEJV等架构的公司,以合理避税、保护公司隐私、隔离公司资产并保障其 海外投资的安全性。

 

接下来让我们具体举两个例子来进一步理解离岸信托。

 

1.      离岸家族信托

 

我们先来了解一下家族信托是怎么回事。家族信托(Family Trust)是个人或家族将资产委托给离岸属地的信托机构,由其代为管理、处置家庭资产的资产管理方式,主要是富人用以实现财富规划及传承的工具。家族信托最早出现在长达25年经济繁荣期(1982年到2007年,被称为美国第二个镀金年代)后的美国。

 

 

而离岸家族信托就是家族将 海外投资  的资产委托给离岸属地的信托人,由其按照委托人意愿代为处置,该信托的优势除了可以实现财富规划传承,还在于可以保护家族海外资产隐私,合理避税、确保财富不会缩水,获得更高的投资收益,也使得今后进一步的 海外投资  成为可能。

 

2.      员工持股信托

 

员工持股信托(Employee Stock Ownership Trust, ESOT)一般是企业用于公司员工福利的信托计划。是将员工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用,退休后享受信托收益的信托,交给信托机构的信托资金一部分来自于员工的工资,另一部分由企业以奖金形式资助员工购买本公司股票。

企业员工持股信托的观念与定期小额信托类似,其不同之处在于企业员工持股信托的投资标的为所服务公司股票,且员工可额外享受公司所相对提拨的奖励金,但是员工一旦加入持股会,除退休、离职或经持股会同意,不得将所购入的股票领回。

同样的,员工持股离岸信托计划的受托人也在离岸属地,该升级计划使得员工福利最大化、合理避税、获取更加优厚的 海外投资  收益。

 

三、      离岸信托的优势

 

1.      合理的税务筹划

离岸信托一般选择在开曼群岛、英属维尔京群岛等低税属地,成为一个不透明的税收实体。由于受益人所在国的税务机关无法知悉离岸信托取得收入并进行分配的行为,因此也无法向受益人征税。且信托本身享受税务递延的优惠,如家族信托内资产只要不分配出去,只用于 海外投资  ,其遗产税、所得税便可递延。

2.      信息保密与海外资产隔离

离岸信托的设立意味着信托财产的所有权转移给了受托人,一定程度上切断了资产所有权与委托人的关系,从而保护了委托人的信息,隔离了委托人的海外资产。即便委托人所在国发生了政策变化、政治经济动荡,其 海外投资  与信托资产也不会受到影响。

3.      财富的有序传承

离岸信托在英美等国家已被广泛运用。这种专业化的财富管理模式可以确保个人意愿得以执行,避免财富继承纠纷以及后代对巨额财产的不合理处置,以实现家族财富的有序传承。 

离岸信托隐秘安全的特性,使得该产品对 海外投资  布局有重大战略意义。委托人可以通过选择合适的离岸属地及信托计划搭建 海外投资  平台,利用离岸属地自由宽松的法律制度体系,规避国内对外汇、行业、资本市场运作等的多方管制,从而实现 海外投资  的战略布局。

< 返回列表